债券投资之债券型理财产品有哪些?有什么特征

2024-06-18 13:04

1. 债券投资之债券型理财产品有哪些?有什么特征

债券投资因其抗风险能力相对较强强、收益比较稳定,市场流通性强,深受投资者青睐与追捧。归纳起来影响债券理财产品收益的主要因素有以下几方面:
  因素一:信用因素。
  就是指那些出于发行者的财务状况不好而不能偿还其债务所产生的因素。如果投资的债券是政府发行的,需要考虑国家政策。
  因素二:市场因素。
  这是指债券市场或国民经济的意外变动影响了债券的需求。市场的因素产生于市场情况的变动性,它通常以债券的价格指数来衡量。市场因素的实质是市场涨跌的交替出现,其原因在于产业周期,即衰退与繁荣的循环。
  因素三:利率因素。
  利率是由资金的供求而涨落,可能高于或低于债券的固定本利,而利率则直接影响到债券的收益情况。如果市场利率高于债券利率,债券的市场价格就会下降;反之,便会上涨。
  因素四:通货膨胀。
  投资者在进行债券投资时,还必须考虑该项债券到期可收回的资金,即投资收益,除了债券利息外,还须有足够的收益能够补偿由于通货膨胀而导致的损失。
  因素五:债券投资成本。
  债券的投资成本分为买入成本、交易成本以及税收成本,而税收成本是影响到债券收益的重要因素。如果投资者的投资成本越高,那么债券投资收益就会越低。所以投资者在进行债券投资的时候必须考虑债券投资成本因素。

债券投资之债券型理财产品有哪些?有什么特征

2. 债券投资之债券型理财产品有哪些?有什么特征?

      按付息方式分,债券型理财产品有:  (1)零息债券      零息债券,也叫贴现债券,是指债券券面上不附有息票,在票面上不规定预期年化利率,发行时按规定的折扣率,以低于债券面值的价格发行,到期按面值支付本息的债券。从利息支付方式来看,贴现国债以低于面额的价格发行,可以看作是利息预付,因而又可称为利息预付债券、贴水债券。是期限比较短的折现债券。  (2)定息债券      固定预期年化利率债券是将预期年化利率印在票面上并按其向债券持有人支付利息的债券。该预期年化利率不随市场预期年化利率的变化而调整,因而固定预期年化利率债券可以较好地抵制通货紧缩风险。  (3)浮息债券      浮动预期年化利率债券的息票率是随市场预期年化利率变动而调整的预期年化利率。因为浮动预期年化利率债券的预期年化利率同当前市场预期年化利率挂钩,而当前市场预期年化利率又考虑到了通货膨胀率的影响,所以浮动预期年化利率债券可以较好地抵制通货膨胀风险。其预期年化利率通常根据市场基准预期年化利率加上一定的利差来确定。浮动预期年化利率债券往往是中长期债券。债券型理财产品有什么特征?  1、预期年化预期收益特征      商业银行债券型理财产品的投资对象主要是国债、金融债和中央银行票据等信用等级高、流动性强、风险小的产品,因此投资风险较低,预期年化预期收益也不高。  2、风险特征      对于投资者而言,购买债券型理财产品面临的最大风险来自预期年化利率变化、汇率风险和流动性风险。预期年化利率风险主要来自人民币存款预期年化利率的变化;汇率风险在外币债券型理财产品中较为普遍,表现为本币和外币汇率的不可预测性;而流动性风险主要是由于国内银行业债券型理财产品通常不提供提前赎回,因此投资者的本金在一定时间内会固化在银行里。      债券型理财产品预期年化预期收益越大,伴随的风险也越大。所以,如果想要保险一点,尽量选择国债、央票等风险较小的债券型理财产品。

3. 债券型理财产品有什么特点?

      债券型理财产品有什么特点?债券型理财产品主要投资于期限短、风险低的金融工具。那么,债券型理财产品怎么样?有什么特点?下面,就给大家介绍一下。      债券型理财产品是指银行将资金主要投资于货币市场,一般投资于央行票据和企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资,这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资预期年化预期收益的机会。      债券型理财产品主要有两个特征:一是预期年化预期收益特征。商业银行债券型理财产品的投资对象主要是国债、金融债和中央银行票据等信用等级高、流动性强、风险小的产品,因此投资风险较低,预期年化预期收益也不高。二是风险特征。对于投资者而言,购买债券型理财产品面临的最大风险来自预期年化利率变化、汇率风险和流动性风险。预期年化利率风险主要来自人民币存款预期年化利率的变化;汇率风险在外币债券型理财产品中较为普遍,表现为本币和外币汇率的不可预测性;而流动性风险主要是由于国内银行业债券型理财产品通常不提供提前赎回,因此投资者的本金在一定时间内会固化在银行里。

债券型理财产品有什么特点?

4. 债券和理财产品的区别是什么?

银行理财产品是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上,针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。两者的差别如下:1、申购方式不同债券基金可同时参与网上、网下新股申购,而银行理财产品只能参与网上申购。其次,大部分银行理财产品都有一个收益分成条款,而债券基金则不参与利润分成。2、与债券型基金相比,银行理财产品种类繁多目前,银行理财产品大致分为结构性、信托项目类、证券类。其中,证券类理财产品与打新股债券基金的相似度较高,特别是“打新”的共性,使相互间的碰撞更激烈。但在新股申购、收益分成、费用、申购起点、流动性等方面,债券基金占有一定优势。3、银行理财产品购买起点较高银行理财产品购买起点通常设定在2-5万元,债券基金起点较低,通常1000元就可申购。而且,债券基金的手续费一般也低于银行理财产品。4、流动性不同投资银行理财产品一般只允许在每月规定日期赎回,有的甚至要向投资者收取罚金,而债券基金在封闭期后可随时赎回,流动性相对较好。【拓展阅读】债券(Bonds / debenture)是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书,具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系,债券发行人即债务人,投资者(债券购买者)即债权人。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的,所以债券是固定利息证券(定息证券)的一种。在金融市场发达的国家和地区,债券可以上市流通。债券包含了以下三层含义:1.债券的发行人(政府、金融机构、企业等机构)是资金的借入者。2.购买债券的投资者是资金的借出者。3.发行人(借入者)需要在一定时期还本付息。

5. 集合理财产品是什么?

        集合理财产品是什么?      集合理财也叫券商集合理财属于资产管理业务的一种形式,顾名思义,它是券商把社会上零散的资金集中起来,由进行管理。它和证券投资基金一样,都属于资产管理业务类型,它们之间在业务开展上有很强的互补性,可以满足不同投资者的投资偏好。      而集合理财产品属于资产管理方法的一种。它是券商把社会上零散的资金集中起来,由进行管理。它和证券投资基金一样,都属于资产管理型产品。典型代表:平安年年红债券宝集合资产管理计划。  集合理财产品的特点      1、门槛较高。集合理财门槛相对较高,限定性产品最低参与金额为5万元,非限定性产品最低参与金额为10万元。      2、量身定制的理财方式。集合理财在参与方式、投资范围、投资策略、流动性安排、预期年化预期收益分配、费用收取等方面相比基金而言更具有灵活性,能为特定的客户群体量身定制理财产品,能更好的满足客户的投资理财需求。  集合理财产品的投资范围      在投资范围上,券商集合理财与基金较为类似,分为两种情况:一是限定性集合理财,其投资范围受到严格限制,主要是偏债型金融工具,如债券和银行存款、逆回购及货币市场基金等;二是非限定性集合理财,其投资范围没有限制,可以投资于股票、基金、固定预期年化预期收益证券等。值得一提的是,券商集合理财还有一个品种上的创新,即FOF(基金中的基金)。招商证券基金宝是国内首个FOF产品,其投资对象主要是开放式证券投资基金和封闭式证券投资基金等品种。之后,国信证券了增强型FOF——国信证券“金理财”经典组合集合理财计划,该产品可以部分投资于股票。招商证券基金宝二期,还增加了打新股功能。

集合理财产品是什么?

6. 关于债券型理财产品的问题?

1,银行存款是商业银行开展的常规业务,通过吸收存款再放贷出去赚取利息收益,受央行、银监局监管的,并且储户的利息收益是相关法律、法规和条例约定了的,是法律保护的;如果银行倒闭了,是要由国家接管,并有相关基金做保护,可以保障储户的权益;而理财产品是由银行代销的,但不一定是银行自己发行的,有可能是证券、基金公司或者信托公司,风险性绝对是是比银行储蓄高的,即使是银行自己发行的,以后倒闭了也是先赔付储户,债权人,而购买它理财产品的客户应该是排在最后的,如果证券、基金公司和信托公司倒闭了,其客户也有可能是拿不会本金的。

2,公募基金公司、私募基金、信托是三个不同性质的机构,只是它们发行的产品或许是类似的,其中成立公募基金的门槛最高,操作是受相关条例约束的,风险性是三个中间最低的。只是说,三者对自己的产品是保本和保收益与否,完全取决于自身的条件,以及面对的客户群;公募基金募集的资金大,面对的客户多,单个客户可能只有1000元,因此不可能对自己的产品承诺保本和保收益;而私募和信托募集资金少,客户是有最低投资门槛的比如5万起,所以客户少,为了加大吸引,并且投资规模小,船小好掉头,所以敢于承诺保本和保收益,另一个是私募和信托收取客户的管理费也是最高,除了规定收益,多出的收益是发行人自己得的;而公募基金提取了少量管理费后,所有收益是归全体基金所有人的。


参考资料:玉米地的老伯伯作品,拷贝请注明出处。

7. 债券型理财产品有哪些?

      债券型理财产品有哪些?债券型理财产品主要是将资金投资与央行票据和企业短期融资券,那么债券型理财产品具体有哪些?下面,就给大家介绍一下。债券型理财产品有哪些?1、零息债券      零息债券,也叫贴现债券,是指债券券面上不附有息票,在票面上不规定预期年化利率,发行时按规定的折扣率,以低于债券面值的价格发行,到期按面值支付本息的债券。从利息支付方式来看,贴现国债以低于面额的价格发行,可以看作是利息预付,因而又可称为利息预付债券、贴水债券。是期限比较短的折现债券。2、定息债券      固定预期年化利率债券是将预期年化利率印在票面上并按其向债券持有人支付利息的债券。该预期年化利率不随市场预期年化利率的变化而调整,因而固定预期年化利率债券可以较好地抵制通货紧缩风险。3、浮息债券      浮动预期年化利率债券的息票率是随市场预期年化利率变动而调整的预期年化利率。因为浮动预期年化利率债券的预期年化利率同当前市场预期年化利率挂钩,而当前市场预期年化利率又考虑到了通货膨胀率的影响,所以浮动预期年化利率债券可以较好地抵制通货膨胀风险。其预期年化利率通常根据市场基准预期年化利率加上一定的利差来确定。浮动预期年化利率债券往往是中长期债券。

债券型理财产品有哪些?

8. 债券型理财产品的种类

 按发行主体划分,债券可以分为政府债券、金融债券、公司(企业)债券1.政府债券政府债券是政府为筹集资金而发行的债券。主要包括国债、地方政府债券等,其中最主要的是国债。国债因其信誉好、利率优、风险小而又被称为“金边债券”。2.金融债券金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。在我国目前金融债券主要由国家开发银行、进出口银行等政策性银行发行。3.公司(企业)债券公司(企业)债券公司债券是企业依照法定程序发行,约定在一债券定期限内还本付息的债券。公司债券的发行主体是股份公司,但也可以是非股份公司的企业发行债券,所以,一般归类时,公司债券和企业发行的债券合在一起,可直接成为公司(企业)债券。 按是否有财产担保,债券可以分为抵押债券和信用债券。(1)抵押债券是以企业财产作为担保的债券,按抵押品的不同又可以分为一般抵押债券、不动产抵押债券、动产抵押债券和证券信托抵押债券。以不动产如房屋等作为担保品,称为不动产抵押债券;以动产如适销商品等作为提供品的,称为动产抵押债券;以有价证券如股票及其他债券作为担保品的,称为证券信托债券。一旦债券发行人违约,信托人就可将担保品变卖处置,以保证债权人的优先求偿权。(2)信用债券是不以任何公司财产作为担保,完全凭信用发行的债券。政府债券属于此类债券。这种债券由于其发行人的绝对信用而具有坚实的可靠性。除此之外,一些公司也可发行这种债券,即信用公司债。与抵押债券相比,信用债券的持有人承担的风险较大,因而往往要求较高的利率。为了保护投资人的利益,发行这种债券的公司往往受到种种限制、只有那些信誉卓著的大公司才有资格发行。除此以外在债券契约中都要加入保护性条款,如不能将资产抵押其他债权人、不能兼并其他企业、未经债权人同意不能出售资产、不能发行其他长期债券等。 债券按其形态可分为实物债券、凭证式债券、记账式债券(1)实物债券(无记名债券)实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。它与无实物票卷相对应,简单地说就是发给你的债券是纸质的而非电脑里的数字。在其券面上,一般印制了债券面额、债券利率、债券期限、债券发债券行人全称、还本付息方式等到各种债券票面要素。其不记名,不挂失,可上市流通。实物债券是一般意义上的债券,很多国家通过法律或者法规对实物债券的格式予以明确规定。实物债券由于其发行成本较高,将会被逐步取消。(2)凭证式债券凭证式国债是指国家采取不印刷实物券,而用填制“国库券收款凭证”的方式发行的国债。我国从1994年开始发行凭证式国债。凭证式国债具有类似储蓄、又优于储蓄的特点,通常被称为“储蓄式国债”,是以储蓄为目的的个人投资者理想的投资方式。从购买之日起计息,可记名、可挂失,但不能上市流通。 与储蓄类似,但利息比储蓄高。(3)记帐式债券记帐式债券指没有实物形态的票券,以电脑记帐方式记录债权,通过证券交易所的交易系统发行和交易。我国近年来通过沪、深交易所的交易系统发行和交易的记账式国债就是这方面的实例。如果投资者进行记账式债券的买卖,就必须在证券交易所设立账户。所以,记账式国债又称无纸化国债。记账式国债购买后可以随时在证券市场上转让,流动性较强,就像买卖股票一样,当然,中途转让除可获得应得的利息外(市场定价已经考虑到),还可以获得一定的价差收益(不排除损失的可能),这种国债有付息债券与0息债券两种。付息债券按票面发行,每年付息一次或多次,0息债券折价发行,到期按票面金额兑付。中间不再计息。由于记帐式国债发行和交易均无纸化,所以交易效率高,成本低,是未来债券发展的趋势。帐式国债与凭证式国债有何区别?(1)在发行方式上,记帐式国债通过电脑记帐、无纸化发行,而凭证式国债是通过纸质记帐凭证发行;(2)在流通转让方面,记帐式国债可自由买卖,流通转让也较方便、快捷。凭证式国债只能提前兑取,不可流通转让,提前兑取还要支付手续费;(3)在还本付息方面,记帐式国债每年付息,可当日通过电脑系统自动到帐,凭证式国债是到期后一次性支付利息,客户需到银行办理。(4)在收益性上,记账式国债要略好于凭证式国债,通常记账式国债的票面利率要略高于相同期限的凭证式国债。 按债券是否能转换为公司股票,债券可以分为可转换债券和不可转债券换债券。(1)可转换债券是指在特定时期内可以按某一固定的比例转换成普通股的债券,它具有债务与权益双重属性,属于一种混合性筹资方式。由于可转换债券赋予债券持有人将来成为公司股东的权利,因此其利率通常低于不可转换债券。若将来转换成功,在转换前发行企业达到了低成本筹资的目的,转换后又可节省股票的发行成本。根据《公司法》的规定,发行可转换债券应由国务院证券管理部门批准,发行公司应同时具备发行公司债券和发行股票的条件。(2)不可转换债券是指不能转换为普通股的债券,又称为普通债券。由于其没有赋予债券持有人将来成为公司股东的权利,所以其利率一般高于可转换债券。 (1)零息债券零息债券,也叫贴现债券,是指债券券面上不附有息票,在票面上不规定利率,发行时按规定的折扣率,以低于债券面值的价格发行,到期按面值支付本息的债券。从利息支付方式来看,贴现国债以低于面额的价格发行,可以看作是利息预付,因而又可称为利息预付债券、贴水债券。是期限比较短的折现债券。(2)定息债券固定利率债券是将利率印在票面上并按其向债券持有人支付利息的债券。该利率不随市场利率的变化而调整,因而固定利率债券可以较好地抵制通货紧缩风险。(3)浮息债券浮动利率债券的息票率是随市场利率变动而调整的利率。因为浮动利率债券的利率同当前市场利率挂钩,而当前市场利率又考虑到了通货膨胀率的影响,所以浮动利率债券可以较好地抵制通货膨胀风险。其利率通常根据市场基准利率加上一定的利差来确定。浮动利率债券往往是中长期债券。 按是否能够提前偿还,债券可以分为可赎回债券和不可赎回债券。(1)可赎回债券是指在债券到期前,发行人可以以事先约定的赎回价格收回的债券。公司发行可赎回债券主要是考虑到公司未来的投资机会和回避利率风险等问题,以增加公司资本结构调整的灵活性。发行可赎回债券最关键的问题是赎回期限和赎回价格的制定。(2)不可赎回债券是指不能在债券到期前收回的债券。 按偿还方式不同,债券可以分为一次到期债券和分债券期到期债券。(1)一次到期债券是发行公司于债券到期日一次偿还全部债券本金的债券;(2)分期到期债券是指在债券发行的当时就规定有不同到期日的债券,即分批偿还本金的债券。分期到期债券可以减轻发行公司集中还本的财务负担。