在以下几种利率计算方式下的年收益率!

2024-05-19 06:13

1. 在以下几种利率计算方式下的年收益率!

1)
(130/100)^ (1/3)-1=9.14%
2)
((130/100)^(1/6)-1)*2=8.94%
3)
((130/100)^(1/12)-1)*4=8.84%
4)
((130/100)^(1/n)-1)*(n/3)
当n无穷大时:(1/3)*ln1.3=8.75% 

具体的公式:
比如年利率为10%,本金100元
按年计息:3年的本息和为100*(1+10%)^3=133.10
按半年计算:100*(1+10%/2)^(3*2)=134.01
按季度计算上:100*(1+10%/4)^(3*4)=134.49
如果是连续复利:100*(1+10%/n)^(3*n)
当n无穷大时:134.99
其实这个题就是正反算。 
如果有问题,我们可以详细的讨论:)

在以下几种利率计算方式下的年收益率!

2. 有关持有至到期实际利率的求法

根据题意可以这样理解:
由于债券是2005年1月1日发行的,期限为5年,购入时间为2006年7月1日,剩余期限还有
3.5年,[10000X(P/F,r,3)+600X(P/A,r,3)+300]答案这个部分是把2006年半年利息300和07、08、09年末的利息600以及09年末收回的本金10000折现到06年末,然后再把这个06年末的现值作为
前提折现到2006年7月1日,折现系数他假设为(1+r/2)——1年利率=r,半年=r/2,9708里面包含
2006年上半年的利息300元,所以扣除后为9408。

3. 在实际利率法下,关于持有至到期投资核算中的有关计算的是什么?

本科目期末借方余额,反映企业持有至到期投资的摊余成本。
(通俗解释)
持有至到期投资,顾名思义就是你打算把这个东西在手里放到它“死”,痴情的守它一辈子,在这之前不会放弃它,抛弃它,正是因为这个原因,这个资产的核算很有特点,关于他的一切花销你都想着他能给你带来回报,就像在追求女孩子,首先你一定要体现出你想跟她过一辈子,你的付出才有可能被资本化,如果你一开始就抱着对待交易性金融资产的态度,那对方肯定一点安全感都没有,你的付出就费用化吧,还想资本化?还想以后有什么回报?痴心妄想。所以持有至到期投资开始的交易费用资本化了,后面的摊销什么的也就是实际利率摊销法,因为这个前期付出的费用影响了整个期间的感受,也就是你关心的是不是得到了女孩子的芳心,这个收益核算需要长期来考虑,也就是未来现金流量的折现,以及你初始交易费用如何影响了持有期间的收益。
需要注意的是持有至到期投资只能是债券,因为这个债券一般都有期限,你能熬得过他;如果是股票,你还指不定能不能熬得过他,一般都要长寿的多,更重要的是这个股票没有到期日,到期的时候也就是这个公司破产的时候,你还持有到期干什么呢?看自己究竟能赔进去多少吗?所以股票一般就是做个短线炒炒玩玩,实在有钱的或者是被股市套住的就无奈做个长线好了,所谓长线一般也就是最多几年而已。所以股票在这里更适合交易性金融资产(炒炒就卖了)和可供出售金融资产(介于短线和长线之间,既不想炒炒就卖,还不想踏踏实实做长线)。由于是比较长期持有这个债券,所以持有至到期投资影响的是未来整个期间的收益率,因此任何一项付出和收入都要看整体影响,那么出现一种核算方法:实际利率摊销法。
借:应收利息
持有至到期投资-利息调整
贷:投资收益。
投资收益
很多人不了解什么叫实际利率摊销法,更不用说如何去计算了。这里的实际利率其实就是你投资这个资产的实际收益率:购买的时候有购买价和交易费用,这两部分共同构成了你的实际投资成本,就像追女孩子的前期投入,你狠狠的花了一笔,很幸运的是她接受了,承认你资本化了,觉得你对她是真心的,是持有至到期的,那么就等着以后她怎么对你好吧,这就是舍不得孩子套不住狼(女郎),究竟能够引来多大的郎呢?对于债券来说,能给你带来的无非就是个利息,还有最后的本金收入了,那么因为持有的期间比较长,地球人都知道应该考虑时间价值,所谓时间价值就是说你之所以选择这个投资是因为比其他投资要好,比如放在银行,那么我们考虑投资是否可行就是借入你从银行借钱投资是否有价值,当然这只是最简单的类比,在实际投资中,你是有一个实际收益率的预期的,看一个投资是否合适,就是要用你的期望值来看这个资产未来带给你的东西全部打回原形到值多少钱,这就是折现的过程,那么你选择的这个折现的利率就是你期待中的收益率,在持有期间你要计算这个资产带给你多少好处,那么每年年初有个摊余成本,乘以你心目中的收益率就是实际上你能够获得的投资收益,这个投资收益金额一般和你当年实际收到的利息不一样,差额部分就是你需要摊销的“利息调整”,这个体现的意思就是你实际收到的钱不一定就是你的真实收益,很明显的一个原因就是你购买的时候有交易费用,当初的资本化的处理给你带来了不一样的收益。
实质
上面说的就是所谓的实际利率摊销法的实质,是通过未来的现金流折现-前期投资成本,计算出你实际能够得到的增值率,也就是收益率,然后每年带来的收益就相当于你把这笔资产放到银行吃一年利息能够得到的收入一样,所以当年的投资收益=期初摊余成本*实际利率。当然因为每年你还拿债券的利息,所以债券的摊余成本也就是账面价值是变化的=期初摊余成本+投资收益-应收利息,这里的意思就是说你虽然增值了一个相当于“投资收益”的金额,但是我给了你利息了,所以你这个资产就不值钱了,就应该从摊余成本中扣除。就像是吧女孩子追到手了,她对你很好,随着对你了解的深入,对方会给你一个公平的对待,可能发现你这个人有各种各样的毛病,那么逐渐有点矛盾了,对你的评价可能降低了,这就是溢价发行的债券最后摊余成本逐渐降低,越来越靠近面值的摊销过程,因为之前对你的评价太高了,因为你开始承诺了更高的票面利率,更多的承诺,任何的承诺都会回归到现实一样;另外一种折价发行的债券正好相反,随着摊销的进行,摊余成本逐渐上升,最终回归到真实水平,这个就像开始虽然大家认为你不值钱,但是后来发现你人品不错,评价越来越高,回归到你的真实水平了,这就是折价债券摊余成本会逐渐升高的原因了。实际利率法实质上是对未来现金流量折现的反向运用,这个可以通过公式推导得到。

在实际利率法下,关于持有至到期投资核算中的有关计算的是什么?

4. 详细分析持有至到期投资的实际利率法的步骤

  一、初始确认
  1、溢价时
  借:持有至到期投资-面值      (按该笔投资的面值计量)
  持有至到期投资-利息调整   (按实付金额与面值差额入账)
  贷:银行存款    (按实付金额入账,包括面值、溢价、手续费等)
  2、折价时
  借:持有至到期投资-面值      (按该笔投资的面值计量)
  贷:持有至到期投资-利息调整   (按实付金额与面值差额入账)
  银行存款    (按实付金额入账,包括面值、折价、手续费等)

  二、各期处理:
  1、溢价时
  借:应收利息    (按面值乘以票面利率)
  贷:持有至到期投资-利息调整   (按计算当期期初的面值+利息调整合计额乘以实际利率)
  投资收益   (二者差额)
  注意,每期对利息调整账户冲减后,下期按面值+最新的利息调整账户余额合计数乘以实际利率,计算摊销额。溢价买入的情况下,以后各期摊销的利息调整金额会越来越小。
  2、折价时
  借:应收利息    (按面值乘以票面利率)
  持有至到期投资-利息调整   (按计算当期期初的面值+利息调整合计额乘以实际利率)
  贷:  投资收益   (二者差额)
  三、各期利息实际到账时,
  借:银行存款
  贷:应收利息
  四、到期处理
  到期时,把最后一期溢价或折价摊销完毕就好了,不过由于计算时四舍五入的问题,最后一期时的余额和按前面的方法乘出来的结果会有一丝出入,直接按余额摊销才对。
  溢价时:
  借:应收利息    (按面值乘以票面利率)
  贷:持有至到期投资-利息调整   (该账户账面余额)
  投资收益   (二者差额)
  折价时:
  借:应收利息    (按面值乘以票面利率)
  持有至到期投资-利息调整   (该账户账面余额)
  贷:  投资收益   (二者差额)
  五、收到本金及最后一次利息时
  借:银行存款
  贷:持有至到期投资-面值
  应收利息

5. 持有至到期资产中的实际利率用插值法怎么算啊,望举例

插值法:
债券票面金额1000元,票面利率5%,期限5年,每年支付利息,到期还本。然而你用950元买的,折价购买。求实际利率。
答:设实际利率为i,票面金额1000=票面利息50*(i,p/a,5)+你的买价950*(i,p/f,5)。
i=6%,50*(6%,p/a,5)+950*(6%,p/f,5)=50*4.2124+950*0.7473=920.56
i=5%,50*(5%,p/a,5)+950*(5%,p/f,5)=50*4.3295+950*0.7835=960.8
(6%-i)/(i-5%)=(920.56-950)/(950-960.8),i=5.27%

持有至到期资产中的实际利率用插值法怎么算啊,望举例

6. 在利率与期限结构相同的情况下,考虑到资金时间价值,实际收益率大小顺序是

这个难度不小,不同种类的不好比,要抓住实质才行。
★本金到期归还;利息按期支付债券★里面这个分号;就感到怪怪的,想了好久,再一看,四项都是连在一起的,应为:本金到期归还,利息按期支付的债券

在利率与期限结构相同的情况下,这句话说到好不明白,太难理解了。就是说:总利息相同吧

考虑到资金时间价值,实际收益率大小顺序是b
贴息债券,相当于提前支付利息。
即使存在收益率、期限相同的贴现债券和附息债券, 在债券面额都是100元的情况下,受投资者资金额的限制,购买贴现债券也比较合算,因为少量资金拥有者也可进入市场,也能取得同样收益率。
本金到期归还,利息按期支付债券。利息分期提前支付
到期还本付息债券。利息最后支付
考虑到资金时间价值,利息支付越早,实际收益率越大

7. 持有至到期资产中的实际利率如何利用插值法快速计算

第一:掌握折现率与现值成反向变化,即折现率越大,现值越小,必须掌握。
第二:确定一个目标折旧率,一般在题目中会有类似利率信息,如像本题没有给出,只好凭运气。一般选6%-12%之间,选择一个,求得现值记下,假设利率10%,现值121,利用第一步的知识,现在要现值小于0的利率才可用插值法,则选12%,假设现值为-68,以下可用插值法公式求得利率。
第三,不记公式的方法:列出这个图 10%    121
                                                             i         0
                                                          12%    -68
这个图很容易记的,即第一排试误计算的利率和现值,第三排第二次试误计算的利率和现值,中间是所求的利率。我们用第一排的数减第二排的数除以第一排的数减第三排的数来联立方程求解。
方程如下:(10%-i)/(10%-12%)=(121-0)/[121-(-68)]
以下就是计算求i了,希望你能看懂。

持有至到期资产中的实际利率如何利用插值法快速计算

8. 到期收益率计算,就过程~~

五年到期收益率为:1.04^5=1.217
3个月收益率为:1.217x3/(5x12)=1.217x0.05=0.061
实际到期收益率:
(1000/(1+0.061)-1100)/1000=  -0.157
收益率是42.44%貌似不对呀!高于942块买的都是亏本呀!